【有米金融担保】陈文辉:投资服务保险主业 严管守住风险底线


发布时间:2021-01-20 04:29:00 阅读量:6951 作者:智棋

下一步,保监会将按照国务院的总体部署,加强与人民银行、银监会、证监会的部门协作,在规范和约束保险公司一致行动人行为、跨市场类资管产品监管、规范杠杆收购行为等方面,强化监管协调,形成监管合力,防止监管套利,切实防范系统性风险有米金融担保。

监管部门如何引导投资服务保险主业?个别保险机构经营行为激进的根源在哪?监管措施如何对症下药?记者近日就此采访了中国保监会副主席陈文辉。

投资要服务和服从于保障

陈文辉说,随着市场对保险投资的关注度越来越高,准确把握保险的本质和功能就变得十分重要。

“保险从提供风险保障起家,逐步产生金融属性。”陈文辉说,现代保险源于海上贸易的兴起,最早出现的是为货物等提供风险保障的财产保险。这类保险以财产为标的,保额固定,保障期限较短。后来,出现了以人作为标的的保险,保险的表现形式逐渐复杂起来。

他介绍,在保险金额上,财产的保险金额不能超过其实际价值,而对于人来说,由于生命无价,保险金额没有价值上限;在保险期限上,财产保险多为一年期,而人身保险特别是寿险往往长达十年期以上。寿险产品会形成很大的资金沉淀,这部分资金是有成本的,应向保单持有人提供相应的投资回报。因此,寿险产品具备了一定金融属性。

陈文辉说,随着寿险业快速发展,保险资金沉淀的规模越来越大,行业资金积聚、资金运用等金融功能越来越强。保险公司逐渐成为资本市场最重要的机构投资者之一。

“保障是保险业的根本功能,投资是衍生功能,必须服务和服从于保障。”陈文辉说,保险公司的核心竞争力是风险管理,资产管理也很重要,但是不应该把它作为核心竞争力。也很难指望一个保险公司,资产管理能力可以比其他专业的资产管理机构还要强。

公司治理缺陷是激进经营行为的“基因”

数据显示,截至10月末,保险资金投资股票1有米金融担保.2万亿元,其中蓝筹股占60%以上,分散投资和财务投资占80%以上,行业平均偿付能力充足率远高于100%,具有较强的风险吸收能力。

保险资金整体上较好地践行了机构投资者价值投资理念,但个别保险机构集中举牌、跨领域跨境并购,投资激进,少数公司虚假出资和虚假增资追求快速扩张触碰到监管底线。

“公司治理缺陷是个别保险机构激进经营行为的‘基因’。”陈文辉说,个别公司通过交叉持股、层层嵌套,掩盖真实股权结构,形成“一股独大”“家族控制”,缺少有效制衡,大股东完全掌控公司运作,公司治理机制明显弱化,滋生内部人控制和大量关联交易。

他表示,在上述情形下,个别保险机构的控股股东一开始就把设立公司定位为“融资平台”,随之而来的是激进的产品和激进的销售,进一步倒逼出激进的资产配置和投资风格。

针对虚假增资问题,陈文辉表示,个别保险机构可能利用保费收入形成的资金,通过复杂的金融产品和资产管理计划等,自我注资、循环使用、虚假出资,形成虚假的资本和偿付能力。那么偿付能力监管、资本约束可能就会成为保险行业的“马其诺防线”,被轻易绕过去。

守住风险底线需对症下药

查清违规问题和风险隐患,刹住保险资金运用的歪风邪气,对症下药至关重要。

“规范的公司治理是防范风险的治本之策,重点要管好‘人’和‘钱’。”陈文辉说,“人”就是股东,要加强股东准入监管,对股东资质提出要求,探索建立职业经理人评价制度。“钱”就是资金来源,要对股东资金来源进行穿透式管理,严防虚假注资。

据介绍,为发挥股东之间的监督制衡作用,保监会将审慎研究保险公司单一股东持股比例上限,如考虑从51%进一步降低至1/3以下。

针对个别保险机构激进投资问题,保监会近期也将出台相关措施加以限制。陈文辉说,将明确禁止保险机构与非保险一致行动人共同收购上市公司,明确保险公司重大股票投资新增部分资金应使用自有资金,不得使用保险资金。对于重大股票投资行为,须向保监会备案,对于收购上市公司行为,须报保监会事前核准。

“保监会还计划将权益类资产占保险公司总资产比例从40%下调至30%,将单一股票投资占保险公司总资产比例从10%下调至5%有米金融担保。”陈文辉说,把去年股市异常波动时放宽的投资比例收回来,防止部分激进型保险机构“钻空子”。

保险资金投资风险跨市场、跨区域传递也给监管部门提出了新课题,联手合力监管势在必行。

陈文辉说,类似问题需要各部门联手破解,比如资本市场没有反收购的相关制度安排,缺少对被收购方的制度保护,造成收购方和被收购方法律地位不平等,极易引发强烈的摩擦和冲突。

保险 陈文辉 风险

上一篇: 浙江人大代表聚焦提振实体经济 盼政策倾斜先进制造

下一篇: 央行连续两天出手 宽货币仍在路上

网友评论:

来自界首的网友说:评论时间:2021-01-20

幸福喜欢捉迷藏。我们年轻时,它躲藏在未来,引诱我们前去寻找它。曾几何时,我们发现自己已经把它错过,于是回过头来,又在记忆中寻找它。回复


来自文昌的网友说:评论时间:2021-01-20

生活中,总是有人要误解你,误解你的话、你的所做行为。很多事我们确实无法改变、不能左右,所以,那就,好好做自己吧。回复


来自庄河的网友说:评论时间:2021-01-20

让我花掉一整幅青春, 用来寻你。回复


来自铜仁的网友说:评论时间:2021-01-20

夜凉如水,遥望繁星,不禁在想:有谁能错过人间的困境,擦净世间的粉尘,看透千姿百态的人生?渺渺尘世,很多人不能,既然不能,不如敞开心扉,坦然面对,把握好自己的人生,去开拓属于自己的一片天地,去寻找属于自己的温馨生活,与春天拥抱,与大自然拥抱,与未来的人生牵手。回复


来自深圳的网友说:评论时间:2021-01-20

如果我是女人,我将乐意与艺术家交朋友,听他谈作品,发牢骚,讲疯话。但我决不嫁给他。读艺术家的作品是享受,和艺术家一起生活却是苦难。艺术家的爱情大多以不幸结束,责任决不在女人。他心中有地狱,没有人能够引他进入天堂。回复


来自乐山的网友说:评论时间:2021-01-19

你走向我的反方向,你走的那一刹那,有没有想过,我会流多少泪。回复


来自景德镇的网友说:评论时间:2021-01-19

如果有选择,那就选择最好的;如果没有选择,那就努力做到最好。回复


来自鸡西的网友说:评论时间:2021-01-19

我身上必定有两个自我。一个好动,什么都要尝试,什么都想经历。另一个喜静,对一切加以审视消化。回复


来自湛江的网友说:评论时间:2021-01-18

你爱我,究竟是怎样的爱法?回复


来自资阳的网友说:评论时间:2021-01-18

没有人会关心你付出过多少努力,撑得累不累,摔的痛不痛,他们只会看你最后站在什么位置,然后羡慕嫉妒恨。回复


热门专题