【金融网互助项目】人身险预定利率今起松绑 价格战或将打响


发布时间:2021-05-15 13:22:02 阅读量:982 作者:黎伟

也就是说,生效3年以上的保单,退保后购买新保单,总体上看是不划算的。据保监会统计,3年内保单的保费约120亿,占2012年寿险总保费8908亿的1金融网互助项目.35%。

从1999年沿用至今,上限固定在2.5%的寿险预定利率终于“松绑”。

8月2日,保监会下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》。新的费率政策将从8月5日起正式实施。新政内容包括:普通型人身保险预定利率不再执行2.5%上限限制,交由保险公司按照审慎原则自行决定;对于改革后新签发的普通型人身保险保单,法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者(两个指标取小者计算)。这意味着执行了14年之久的2.5%上限规定终于被突破。

同时,保监会出台了相关配套的监管措施。包括允许养老年金等业务的准备金评估率上浮、降低寿险业务中风险保额相关最低资本要求、控制并优化费用支出结构、规范总精算师任职和履职、强化对保险条款和费率的审批管控等。

专家认为,寿险定价利率改革短期将压缩保险公司利润空间,但长期而言有利于行业健康发展金融网互助项目。而对普通消费者而言,则有望“花更少的钱买到利率更高的保险产品”。

释放4000亿资本占用“红利”

为提高资本使用效率,给寿险业务创造更多空间,保监会调低了长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求。下调最低资本要求,预计将释放寿险行业资本占用约200亿元。据测算,这部分释放出的资本金可撬动支持发展近4000亿元的新业务。

资本金释放对大型寿险公司影响重大。以中国人寿为例,目前其偿付能力是230%,资本要求降低后可释放73亿资本金,偿付能力充足率能提升24个百分点。把这部分资本全部用作保障型新业务开拓,可撬动1460亿新业务。

同样,按照平安、太平洋、新华目前的偿付能力,分别可释放46亿、13亿、11亿资本金,从而撬动926亿、266亿、224亿新业务保单。

而这只是对老业务的释放,该标准下调对新业务的资本要求也降低了。

据保监会统计,2012年,保障类产品的保费收入为900余亿,1.3亿份有效保单。也就是说,尚不计重复购买的情况,保障型产品内地人均保单不到0.1份,而我国香港人均保障型保单是1.48份。

“如果我们人均一份保单的话,保费收入将达到近1万亿。这是个很大的空间,同时也减轻了国家在养老、居民健康上的压力。”保监会人身保险监管部副主任袁序成说。

养老类产品评估利率上调至4%

养老是寿险保障型业务中推动发展的重点,此次改革对其也格外“照顾”。

保监会配套的监管政策中,要求对养老业务实施差别化的准备金评估利率,允许养老年金等业务的准备金评估利率最高上浮15%,支持发展养老保险业务。

“养老保险业务属于普通型产品,是从3.5%的基础上再上浮15%,也就是该业务评估利率上限达到4%左右。”保监会人身保险监管部副主任袁序成说。

此外,保监会对寿险保险条款和费率的管理将更加强化——将偿付能力状况作为保险条款和保险费率审批、备案的重要依据,并根据预定利率是否高于规定的评估利率上限,分别采取审批、备案方式进行管理。

“过去对人身保险条款大部分是备案,审批比较少。这次放开后,我们有两个硬条件。一个是偿付能力,如果最近季度的偿付能力充足率达不到150%,就不能报3.5%以上的产品,备案也不能低于100%。二是预定利率低于3.5%的是备案,超过3.5%则要审批。”袁序成表示。

根据保监会此前公布的数据,2013年一季度末,除三家寿险公司外,其他保险公司偿付能力充足率均高于150%。

“可以把3.5%看做是一个价值,价格是围绕这个价值在上下波动的,当然这个3.5%的标准也不会一成不变,必要情况下会根据国债到期收益率有所调整。”袁序成说。

120亿潜在风险预警

寿险保障类产品费率改革后,该类产品大部分价格会下降。而寿险公司面临最大的影响,是退保后再购买新保单。

“我们测算发现,生效3年的保障型保单是一个临界点。”袁序成说,“缴纳保费超过3年,退保再购买新产品,由于退保产生的损失会大于新产品价格下降的部分。反之3年以内,可能会划算一些。但根据具体险种和个人情况差异会有不同。”

“所以在极端情况下,即便生效3年内的保单全部被退保,占总保费1.35%,占整个保险行业近8万亿总资产的比例就更小。我们在推出改革方案之前,已经测算出这部分退保潜在风险。同时我们也要求公司重视个人意愿,做好相关服务工作。”

“过去由于受利率管制,监管相对轻松。费率放开后,不仅对公司,对我们监管部门也是一个很大挑战。”袁序成坦言。

费率市场化后,出于风险控制的需要,对精算的专业要求更高。8月2日,保监会下发《关于加强人身保险公司总精算师管理的通知》,进一步规范总精算师的任职和履职,期望通过发挥精算专业力量在费率改革中起到积极作用。

“目前很多公司在产品定价和风险管理上,总精算师这个职位缺少独立性。”袁序成补充道。

新下发的通知,除了提高总精算师的任职门槛外,还强调总精算师对产品定价、法定责任准备金评估、分红方案确定等履职行为负终身责任。同时,保险公司必须保障总精算师独立履行职责,并不得频繁更换总精算师。

价格战或打响 消费者有望从中受益

寿险费率改革对保险公司短期或有偏负面影响,但对于普通老百姓而言,则有望从中受益。因为业内人士预期,预定利率上限取消后,各家保险公司自行设定的预定利率水平将不同程度上调。并且大多数保险公司可能会降价,主要是过去预定利率过低,定价太高,保险公司获得了高额利润,消费者支付了过高成本。

“对消费者来讲,利率放开初期肯定有好处,因为市场上会出现一些比较激进的短期产品。”中美联泰大都会人寿总裁贝克俊坦言,为了抢市场,一些小型保险公司可能会采取一些比较激进的做法,推出一些高收益产品吸引消费者。

据悉,此前由于预定利率过低,以保障为主的传统人身保险产品在销售渠道吸引力并不大。数据显示,传统寿险产品在全部寿险保费中的占比,由2002年末的44.19%,一路下跌到2012年末的9.1%;而分红险、万能险等产品的份额则从55.81%一路攀升到90.9%。

也有人担心,预定利率放开可能引发全行业为争夺市场而非理性竞争,最终形成偿付能力风险。不过保监会通过偿付能力监管将准备金评估利率限定在3.5%上限,这种“管住后端”的做法一定程度上限制了险企大打“价格战”的空间。

据新华社、21世纪经济报道金融网互助项目

“中国需求是过去10年金属牛市的主要原因。”瑞银证券有色金属分析师林浩祥说,虽然中国需求量占全球比例在2000-2010年中由15%迅速上升至目前的40%以上。但是,降速已然开始。

利率 普通型 政策

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网友评论:

来自金坛的网友说:评论时间:2021-05-15

我把我的一颗心放在你的胸膛里,从此由你来决定它是快乐的还是悲伤!我把我的一世情放在你的血液里,由此来让你明白我是真心的爱恋着你!我把我的一双眼放在你的眼眶里,从此由你来决定它是黑暗的还是光明!回复


来自临江的网友说:评论时间:2021-05-15

和太强的人在一起,我会感觉不到自己的存在。和太弱的人在一起,我会只感觉到自己的存在。只有和强弱相当的在一起,我才同时感觉到两个人的存在,在两点之间展开了无限的可能性。回复


来自孟州的网友说:评论时间:2021-05-15

爱的碎片填满我的记忆。眼泪就这样又一次不听话地滑落了脸颊。此刻,谁能温暖我的心扉?谁能带给我意外的惊喜?回复


来自大连的网友说:评论时间:2021-05-15

人的一生,都有一些说不出的秘密。挽不回的遗憾,触不到的梦想,忘不了的爱。回复


来自句容的网友说:评论时间:2021-05-15

你不过是仗着我喜欢你,这是让我卑微的唯一原因。回复


来自六安的网友说:评论时间:2021-05-14

自己选择了方向与路途时,就不要抱怨,更不要后悔。一个人只有能够勇敢地承担起自己的责任,才能在人生道路上留下无悔的足迹。回复


来自霍州的网友说:评论时间:2021-05-14

当有人突然从你的生命中消失,不用问为什么,只是他或她到了该走的时候了,你只需要接受就好,不论朋友,还是恋人。所谓成熟,就是知道有些事情终究无能为力。回复


来自石首大冶的网友说:评论时间:2021-05-14

麻木人生,不再期待有风景。命运由不得自己选择,生命之绳牵制在别人手中,高低沉浮由不得自己平衡。女人生来就是悲剧。回复


来自中山的网友说:评论时间:2021-05-13

命运要你成长的时候,总会安排一些让你不顺心的人或事刺激你。回复


来自温州的网友说:评论时间:2021-05-13

幸福不一定是我们笑得很灿烂,悲伤不一定是嚎啕大哭。其实在这旅途上,总有感动和收获,所以我很快乐。回复


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